圖：協(xié)助居民就業(yè)、創(chuàng)業(yè)，讓他們增加收入來源，是促進(jìn)消費(fèi)的其中一項(xiàng)重要方法。

　　在全球經(jīng)濟(jì)放緩、外部不確定性增強(qiáng)的當(dāng)下，穩(wěn)增長的倚重點(diǎn)將更多依靠內(nèi)需增長拉動(dòng)，要求政策措施早部署、早落地。近期發(fā)布的《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)方案》（簡稱《行動(dòng)方案》）落腳點(diǎn)仍在于強(qiáng)化社會(huì)預(yù)期引導(dǎo)，凸顯政府?dāng)U內(nèi)需、促消費(fèi)的決心。

　　宏觀層面來看，積極推進(jìn)擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略落地需要把握三個(gè)著力點(diǎn)：一是穩(wěn)定收入端，增收及增強(qiáng)社會(huì)保障能力是激發(fā)消費(fèi)內(nèi)需的關(guān)鍵，也是提振消費(fèi)信心的抓手；二是穩(wěn)定發(fā)展預(yù)期，有效投資和促消費(fèi)是“一體兩面”，二者相互促進(jìn)；三是消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整，不同收入群體及家庭的消費(fèi)結(jié)構(gòu)差異較大，城鄉(xiāng)居民的消費(fèi)各有側(cè)重，需要擴(kuò)內(nèi)需政策精準(zhǔn)施策。

　　營造穩(wěn)定消費(fèi)環(huán)境

　　《行動(dòng)方案》聚焦服務(wù)消費(fèi)、大宗消費(fèi)和品質(zhì)消費(fèi)等新的熱點(diǎn)、重點(diǎn)。從消費(fèi)領(lǐng)域來看，隨著人們生活水平持續(xù)改善和消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，傳統(tǒng)消費(fèi)在轉(zhuǎn)型升級的同時(shí)，新型消費(fèi)也在大量涌現(xiàn)，《行動(dòng)方案》對此有系統(tǒng)的政策部署。

　　服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域，《行動(dòng)方案》提出積極發(fā)展抗衰老、銀發(fā)旅游等產(chǎn)業(yè)，發(fā)展養(yǎng)老讬育服務(wù)，支持?jǐn)U大特色餐飲、文體旅游消費(fèi)、冰雪消費(fèi)，以及近年來興起的“國潮”品牌消費(fèi)、“人工智能＋消費(fèi)”等，目前這些新型消費(fèi)市場具有巨大的增長潛力和發(fā)展活力，新的消費(fèi)場景和業(yè)態(tài)、模式創(chuàng)新層出不窮，深受消費(fèi)者青睞。

　　《行動(dòng)方案》亦突出強(qiáng)調(diào)品質(zhì)消費(fèi)，包括中國服務(wù)品牌的打造，倡導(dǎo)綠色健康消費(fèi)。圍繞大宗消費(fèi)的政策部署針對性強(qiáng)，其中提到三大重點(diǎn)：一是加大消費(fèi)品以舊換新支持力度，包括推動(dòng)汽車、家電、家裝等大宗耐用消費(fèi)品綠色智能升級，以及實(shí)施數(shù)碼產(chǎn)品購新補(bǔ)貼；二是更好滿足住房消費(fèi)需求，具體包括城中村和危舊房改造，支持城市政府收購存量商品房用作保障性住房，適時(shí)降低住房公積金貸款利率，并擴(kuò)大住房公積金使用范圍，以及加大租房提取支持力度；三是延伸汽車消費(fèi)鏈條，包括拓展汽車改裝、租賃、賽事及房車露營等汽車后市場消費(fèi)，以及培育壯大二手車市場。

　　《行動(dòng)方案》不但提出支持?jǐn)U內(nèi)需和促消費(fèi)的重點(diǎn)支持領(lǐng)域，而且提出多項(xiàng)優(yōu)化打造消費(fèi)環(huán)境的專門措施，其中體現(xiàn)在兩個(gè)方面：

　　一方面，營造放心、安心的消費(fèi)環(huán)境。何謂“放心”？主要體現(xiàn)在健康、安全的消費(fèi)，近年來出現(xiàn)的各類食品安全、消費(fèi)侵權(quán)等問題已是“怨聲載道”，《行動(dòng)方案》及時(shí)部署實(shí)施優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境3年行動(dòng)、健全消費(fèi)品和服務(wù)消費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及健全消費(fèi)爭議多元化解機(jī)制，即是回應(yīng)社會(huì)關(guān)切和消費(fèi)者呼聲。何謂“安心”？主要體現(xiàn)在“保障休息休假權(quán)益”，具體涵蓋嚴(yán)格落實(shí)帶薪年休假制度、實(shí)現(xiàn)彈性錯(cuò)峰休假及依法保障勞動(dòng)者休息休假權(quán)益，上述提法充分展現(xiàn)擴(kuò)內(nèi)需促消費(fèi)的政策設(shè)計(jì)細(xì)節(jié)，也是社會(huì)各界所關(guān)心的民生大事。

　　另一方面，營造穩(wěn)定、可預(yù)期的市場環(huán)境。兩者各有側(cè)重，消費(fèi)設(shè)施的完善體現(xiàn)在“硬要素”，為擴(kuò)大消費(fèi)內(nèi)需創(chuàng)造便利高效的消費(fèi)條件，包括深入實(shí)施縣域商業(yè)建設(shè)行動(dòng)和“千集萬店”改造提升，及積極發(fā)展智慧商圈、沉浸式體驗(yàn)空間，以及停車、泊車等配套設(shè)施；限制措施清理優(yōu)化行動(dòng)旨在有序減少消費(fèi)限制，不得搞“一刀切”和層層加碼，營造穩(wěn)定公平透明可預(yù)期的市場環(huán)境，即概括為“不擾民、不擾企”，鼓勵(lì)支持有序開展各類消費(fèi)活動(dòng)。

　　建設(shè)全國統(tǒng)一大市場

　　2025年政府工作報(bào)告提出完成全年增長目標(biāo)，其中明確“堅(jiān)定實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，做大做強(qiáng)國內(nèi)大循環(huán)”。本次發(fā)布的《行動(dòng)方案》旨在從供需兩端的政策發(fā)力，統(tǒng)籌各相關(guān)部委協(xié)同推出配套支持政策。擴(kuò)大內(nèi)需是一項(xiàng)長期的、系統(tǒng)性工程，具有長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義，既關(guān)乎到穩(wěn)增長的階段性目標(biāo)，也更加兼顧中長期改革的目標(biāo)。但考慮到各地經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異及政策資源配置的不同，《行動(dòng)方案》的落地見效還需要梳理四個(gè)方面議題：

　　其一，建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的必要性。2025年1月，國家發(fā)改委印發(fā)的《全國統(tǒng)一大市場建設(shè)指引（試行）》正式公布，提出“強(qiáng)化市場基礎(chǔ)制度規(guī)則統(tǒng)一、打造統(tǒng)一的要素和資源市場、推進(jìn)商品和服務(wù)市場高水平統(tǒng)一、推進(jìn)市場監(jiān)管公平統(tǒng)一、進(jìn)一步規(guī)范不當(dāng)市場競爭和市場干預(yù)行為”等五大重點(diǎn)工作，全國統(tǒng)一大市場建設(shè)進(jìn)程加快、制度更加規(guī)范，將改善消費(fèi)市場環(huán)境，為擴(kuò)大內(nèi)需和提升消費(fèi)潛能提供便利，降低各類服務(wù)成本。

　　其二，擴(kuò)大內(nèi)需的政策可持續(xù)性。短期來看，不論是推動(dòng)以舊換新的國家補(bǔ)貼政策，還是其他各類消費(fèi)券等發(fā)放，無疑需要比較深厚的財(cái)政資金支持，而且在促就業(yè)和增收等方面也需要配套資金，于財(cái)政壓力較大且財(cái)政資源收支不平衡的地方政府而言，如何落實(shí)可持續(xù)的擴(kuò)內(nèi)需政策還有待“開源節(jié)流”，優(yōu)化財(cái)政收支結(jié)構(gòu)及通過中央財(cái)政轉(zhuǎn)移支付、專項(xiàng)債等增加財(cái)政資源是落實(shí)《行動(dòng)方案》的一大著力點(diǎn)。

　　其三，有效投資和擴(kuò)內(nèi)需的相互促進(jìn)。政府工作報(bào)告提出“促進(jìn)消費(fèi)和投資更好結(jié)合”，旨在明確投資和消費(fèi)的關(guān)系，即投資和消費(fèi)作為擴(kuò)大內(nèi)需的兩個(gè)側(cè)重點(diǎn)，各自發(fā)揮的作用不可替代。堅(jiān)定實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略的要義正在于“大力提振消費(fèi)、提高投資效益”的相輔相成，完善消費(fèi)設(shè)施、發(fā)展消費(fèi)產(chǎn)業(yè)等都需要配套的投資，新型消費(fèi)、服務(wù)消費(fèi)更需要相應(yīng)的固定資產(chǎn)投資支持，積極擴(kuò)大有效投資將有利于為穩(wěn)就業(yè)、促增收、激發(fā)消費(fèi)潛能創(chuàng)造物質(zhì)條件。

　　其四，促就業(yè)和增收的長期支持。面對外部形勢及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級，就業(yè)存在的結(jié)構(gòu)性問題不容忽視。目前國內(nèi)居民人均可支配收入及人均消費(fèi)支出均出現(xiàn)放緩趨勢，表明擴(kuò)內(nèi)需還需要長期政策支持。既要重視青年就業(yè)特別是大學(xué)生就業(yè)問題，落實(shí)各項(xiàng)就業(yè)支持性政策，鼓勵(lì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，拓展居民收入來源，也要通過促進(jìn)資本市場回暖、房地產(chǎn)市場企穩(wěn)來改善預(yù)期，穩(wěn)步提升居民財(cái)產(chǎn)性收入，切實(shí)增強(qiáng)消費(fèi)能力，持續(xù)助力穩(wěn)消費(fèi)、擴(kuò)內(nèi)需。

　　賦能助擴(kuò)內(nèi)需

　　政府工作報(bào)告提出“出臺(tái)實(shí)施政策要能早則早、寧早勿晚”，因而《行動(dòng)方案》的出臺(tái)具有很強(qiáng)的時(shí)效性、針對性和精準(zhǔn)性，可以說是擴(kuò)內(nèi)需中長期戰(zhàn)略規(guī)劃的“具象化”，也突出了穩(wěn)增長和惠民生的著力點(diǎn)。圍繞下一步落實(shí)服務(wù)支持?jǐn)U內(nèi)需和促消費(fèi)政策，作為金融機(jī)構(gòu)而言，建議做好四方面的工作：

　　一是大力支持消費(fèi)產(chǎn)業(yè)及市場發(fā)展。建議金融機(jī)構(gòu)緊跟《行動(dòng)方案》部署，瞄準(zhǔn)七大行動(dòng)確立的重點(diǎn)消費(fèi)領(lǐng)域，以大宗消費(fèi)、服務(wù)消費(fèi)及新型消費(fèi)等行業(yè)企業(yè)為導(dǎo)向，加大綜合投融資支持，降低綜合融資成本，扶持消費(fèi)企業(yè)發(fā)展，加強(qiáng)支持完善消費(fèi)設(shè)施、改善消費(fèi)環(huán)境。

　　二是優(yōu)化完善消費(fèi)金融產(chǎn)品及服務(wù)。建議整合消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)體系，在風(fēng)險(xiǎn)可控及合規(guī)基礎(chǔ)上，合理降低消費(fèi)金融門檻，適度擴(kuò)大消費(fèi)金融產(chǎn)品額度，擴(kuò)大信用類消費(fèi)金融產(chǎn)品供給，提高普惠型消費(fèi)金融覆蓋面；針對長期、大額消費(fèi)需求，從消費(fèi)貸款額度、期限等方面給予支持；針對信用紀(jì)錄良好、暫時(shí)出現(xiàn)償還困難的金融消費(fèi)者給予合理紓困，有序開展續(xù)貸服務(wù)。

　　三是加大消費(fèi)場景及生態(tài)建設(shè)。建議發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)覆蓋面廣、客群豐富、金融科技賦能等優(yōu)勢，加大支持新型消費(fèi)場景建設(shè)，打造集“消費(fèi)貸＋分期付款＋支付”一體的消費(fèi)金融鏈條，合作推廣汽車、家電、電子產(chǎn)品以舊換新活動(dòng)，增強(qiáng)消費(fèi)體驗(yàn)感和便利度；針對入境消費(fèi)，推出更多優(yōu)質(zhì)入境消費(fèi)金融服務(wù)，促進(jìn)境外旅客在華旅游便利，積極參與推廣購物離境退稅“即買即退”服務(wù)措施。

　　四是消費(fèi)金融與消費(fèi)信貸協(xié)同發(fā)力。充分發(fā)揮消費(fèi)金融公司在線上經(jīng)營、科技賦能及普惠多樣的優(yōu)勢，同商業(yè)銀行消費(fèi)信貸形成有效互補(bǔ)、良性競爭、規(guī)范經(jīng)營，支持消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)有序補(bǔ)充資金、拓展渠道、廣建場景，聯(lián)動(dòng)支持商業(yè)銀行消費(fèi)信貸獲客、引流及擴(kuò)容，共同探索服務(wù)新型消費(fèi)、鄉(xiāng)村縣域下沉消費(fèi)市場，更好地推動(dòng)《行動(dòng)方案》落地，助力釋放超大市場潛能。

　　（作者為上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員。本文僅代表個(gè)人觀點(diǎn)）