今年港股市場(chǎng)一洗頹風(fēng)，跑贏美國(guó)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體股市，最大的功勞來(lái)自于國(guó)產(chǎn)人工智能（AI）大模型DeepSeek-R1的橫空出世，令中資科技股踏上估值修復(fù)之路。是近半個(gè)月以來(lái)，有關(guān)全新模型DeepSeek-R2快將問(wèn)世的傳聞持續(xù)發(fā)酵。一旦R2如預(yù)期般在5月初推出，或再次提升市場(chǎng)情緒，對(duì)中資科技股帶來(lái)積極影響。

　　現(xiàn)時(shí)網(wǎng)上對(duì)R2的功能升級(jí)有各種猜測(cè)，但較確定的是，DeepSeek新版本在多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域可能有所突破，包括更出色的編程能力、多語(yǔ)言推理能力，以及以更低的成本提供更高的準(zhǔn)確性。原計(jì)劃在5月初發(fā)布。

　　另外，市場(chǎng)對(duì)R2關(guān)注的另一個(gè)重點(diǎn)，是之前R1配套的AI算力芯片、英偉達(dá)的H20被美國(guó)特朗普政府禁售之后，R2的AI算力芯片會(huì)不會(huì)國(guó)產(chǎn)化。網(wǎng)上流傳的信息顯示，華為已開(kāi)始接洽部分中國(guó)合作伙伴，討論自主研發(fā)的昇騰AI處理器910D的技術(shù)可行性測(cè)試。910D是現(xiàn)時(shí)已供貨的昇騰AI處理器910C的升級(jí)版。

　　憧憬國(guó)產(chǎn)自研AI算力芯片

　　據(jù)說(shuō)，華為最快下個(gè)月就能取得910D首批樣本，華為期望，新一代AI處理器的性能能超越英偉達(dá)2022年發(fā)布的頂級(jí)AI訓(xùn)練芯片H100（對(duì)中國(guó)市場(chǎng)禁售）。華為目前已推出910B、910C，其性能較H20還有不小差距。這個(gè)月早些時(shí)候，美國(guó)當(dāng)局將特供中國(guó)市場(chǎng)的H20芯片加入出口管制名單，這本屬于打壓中國(guó)AI發(fā)展的舉動(dòng)，反而給英偉達(dá)的中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手如華為、寒武紀(jì)等企業(yè)，帶來(lái)了自強(qiáng)機(jī)會(huì)。

　　有望受益DeepSeek新模型的上市公司，主要以A股為主。以DeepSeek首次上市的表現(xiàn)來(lái)看，為華為昇騰服務(wù)器提供代工的拓維信息、接入DeepSeek并利用自有算力進(jìn)行私有化部署的每日互動(dòng)，以及為DeepSeek提供國(guó)產(chǎn)液冷服務(wù)器集群的中科曙光，均有不俗的升幅。