大公房產(chǎn)訊 4月6日，江蘇中南建設(shè)集團(tuán)股份有限公司（下稱中南建設(shè)）披露了2023年3月份經(jīng)營(yíng)情況。數(shù)據(jù)顯示，2023年3月，中南建設(shè)合同銷售金額為44.0億元，銷售面積34.8萬平方米。

 

　　2023年1-3月，中南建設(shè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)合同銷售金額120.4億元，同比減少26.2%；銷售面積100.0萬平方米，同比減少22.8%。

 

　　在經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)公布的同日，中南建設(shè)還發(fā)布公告稱，公司向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)獲深圳證券交易所受理。通知指出，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》、《深圳證券交易所上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，深交所對(duì)公司報(bào)送的向特定對(duì)象發(fā)行股票的申請(qǐng)文件進(jìn)行了核對(duì)，認(rèn)為申請(qǐng)文件齊備，決定予以受理。

 

　　此前3月28日，中南建設(shè)披露了向特定對(duì)象發(fā)行A股股票募集說明書。根據(jù)說明書，本次發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為不超過35名的特定投資者，證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者以其管理的2只以上產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象；信托投資公司作為發(fā)行對(duì)象的，只能以自有資金認(rèn)購(gòu)。

 

　　此外，本次向特定對(duì)象發(fā)行股票數(shù)量不超過11.48億股（含本數(shù)），不超過本次發(fā)行前公司總股份數(shù)的30%。發(fā)行對(duì)象均以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)，發(fā)行對(duì)象所認(rèn)購(gòu)的股份自本次發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

 

　　據(jù)了解，本次發(fā)行擬募集資金總額為不超過人民幣28億元（含發(fā)行費(fèi)用），扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于臨沂春風(fēng)南岸項(xiàng)目、青島即墨樾府項(xiàng)目，其中8萬元用來補(bǔ)充流動(dòng)資金。中南建設(shè)表示，本次向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金凈額少于項(xiàng)目總投資的部分，公司將利用其他方式予以解決。本次發(fā)行募集資金到位之前，公司將根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況以自籌資金先行投入，并在募集資金到位之后予以置換。

 

　　為滿足項(xiàng)目開展需要，中南建設(shè)將根據(jù)實(shí)際募集資金金額，按照募投項(xiàng)目的輕重緩急等情況，決定募集資金投入的優(yōu)先順序及各募投項(xiàng)目的投資額等具體使用安排。

 

　　對(duì)于本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，中南建設(shè)指出，這有利于公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，增強(qiáng)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。公司已對(duì)募集資金投資項(xiàng)目進(jìn)行了可行性論證，但隨著募集資金投資項(xiàng)目的后續(xù)實(shí)施，可能受到宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、政策調(diào)控及其他各種不可預(yù)見因素影響，本次向特定對(duì)象發(fā)行方案在獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的注冊(cè)同意前有發(fā)生調(diào)整的可能性，也面臨項(xiàng)目實(shí)施后不能完全實(shí)現(xiàn)投資預(yù)期效果的風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　數(shù)據(jù)顯示，從2019年到2022年，中南建設(shè)的資產(chǎn)負(fù)債率分別為90.77%、86.54%、88.37%和88.01%，處于較高水平但在逐步降低，公司依然存在債務(wù)規(guī)模較大，資產(chǎn)負(fù)債率較高的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，中南建設(shè)認(rèn)為，房地產(chǎn)行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，高負(fù)債運(yùn)營(yíng)是房地產(chǎn)企業(yè)的普遍特征，雖然具有上述行業(yè)特征，但如果公司不能合理控制債務(wù)規(guī)模和匹配債務(wù)期限結(jié)構(gòu)，將會(huì)對(duì)公司的持續(xù)融資能力產(chǎn)生不利影響。

 

　　截至2022年9月30日，中南建設(shè)的負(fù)債總額為2968.61億元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到88.01%，資產(chǎn)負(fù)債率已處于較高水平。由于公司所屬行業(yè)的特點(diǎn)，流動(dòng)負(fù)債是公司負(fù)債中最主要的構(gòu)成部分，截至2022年9月30日，中南建設(shè)流動(dòng)負(fù)債為2648.42億元，占總負(fù)債的89.21%。其中，流動(dòng)負(fù)債中應(yīng)付賬款、合同負(fù)債合計(jì)占比為61.65%，主要為應(yīng)付工程款、應(yīng)付購(gòu)貨款和應(yīng)付勞務(wù)款；公司非流動(dòng)負(fù)債為320.19億元，其中長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券合計(jì)占比超過90%，具有一定的債務(wù)剛性。

 

　　截至目前，中南建設(shè)存在票據(jù)逾期、美元票據(jù)違約等情形。公司稱，若因宏觀流動(dòng)性緊縮、房地產(chǎn)行業(yè)下行等原因，導(dǎo)致房地產(chǎn)業(yè)務(wù)銷售未能回暖、建筑業(yè)務(wù)未能及時(shí)收到工程款項(xiàng)，則將有可能對(duì)公司的資金周轉(zhuǎn)造成壓力，并對(duì)公司的債務(wù)清償能力產(chǎn)生不利影響。

 

　　另據(jù)公告，2019年至2022年，中南建設(shè)歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)分別為41.63億元、70.78億元、-33.82億元和-20.44億元，根據(jù)公司2023年1月31日發(fā)布的2022年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)虧損公告，2022年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損75億元至90億元，最終業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)以審計(jì)結(jié)果為準(zhǔn)。

 

　　中南建設(shè)稱，公司呈現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑的趨勢(shì)，主要是由于房地產(chǎn)行業(yè)非良性循環(huán)持續(xù)，為了保證經(jīng)營(yíng)安全，公司進(jìn)一步加大現(xiàn)房庫(kù)存去化，當(dāng)期銷售確認(rèn)收入資源帶來更多虧損，并且公司還根據(jù)房地產(chǎn)市場(chǎng)實(shí)際情況進(jìn)一步增加各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備所致，如果行業(yè)非良性循環(huán)繼續(xù)，房地產(chǎn)市場(chǎng)行情持續(xù)低迷，公司業(yè)績(jī)存在持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。